Анотація
Проведене дослідження пропонує систему фінансових коефіцієнтів у складі комплексного індексу для оцінки стійкості та адаптивності муніципалітетів, що включає аналіз структури та динаміки бюджетних показників. Метою дослідження була розробка методики, спрямованої на виявлення факторів, що впливають на фінансову стійкість, та надання практичних рекомендацій щодо підвищення стійкості муніципалітетів в умовах нестабільного економічного середовища. Методологія дослідження включала аналіз стану муніципальних фінансів, оцінку бюджетних ресурсів, виявлення ризиків та розробку заходів щодо їх мінімізації на основі фінансової звітності, інтерв’ю та експертної оцінки ключових показників. Під час дослідження були визначені ключові індикатори фінансової стійкості латвійських муніципалітетів, серед яких рівень незалежності від міжбюджетних трансфертів та співвідношення власних витрат до доходів. На основі отриманих результатів було визначено, що муніципалітети з високою часткою власних доходів демонструють кращу здатність адаптуватися до економічних шоків. У свою чергу, регіональний аналіз виявив значні відмінності у структурі доходів і видатків, де муніципалітети, які більше залежать від трансфертів, стикаються з обмеженнями при бюджетному плануванні. Крім того, використання системи коефіцієнтів дозволило оцінити фінансову стійкість як у статиці, так і в динаміці, виявивши ризики, пов’язані з високим борговим навантаженням та низькою ліквідністю. Завдяки тому, що методологія дослідження базувалася на аналізі фінансової звітності та експертних оцінках, вона забезпечила розробку комплексного індексу для прогнозування ризиків. Таким чином, отримані результати підкреслили необхідність підвищення фінансової автономії муніципалітетів та оптимізації боргової політики. Запропоновані рекомендації дослідження спрямовані на зменшення регіональних диспропорцій та зміцнення фінансової стійкості місцевих бюджетів. Важливість отриманих результатів полягає у наданні інструментарію, який дає змогу розробити обґрунтовані рекомендації щодо вдосконалення бюджетного менеджменту та адаптації до економічних викликів
Ключові слова
фінансова стійкість; організаційна стійкість; композитний коефіцієнт; економічні виклики; регіональні диспропорції; економічна адаптивність
Використані джерела
[1] Ahrens, T., & Ferry, L. (2020). Financial resilience of English local government in the aftermath of COVID-19. Journal of Public Budgeting Accounting & Financial Management, 32(5), 813-823. doi: 10.1108/jpbafm-07-2020-0098.
[2] Analysis of financial indicators of local governments. (2020). Retrieved from https://www.fm.gov.lv/lv/pasvaldibufinansu-raditaju-analize.
[3] Argyroudis, S.A., Mitoulis, S.A., Hofer, L., Zanini, M.A., Tubaldi, E., & Frangopol, D.M. (2020). Resilience assessment framework for critical infrastructure in a multi-hazard environment: Case study on transport assets. Science of the Total Environment, 714, article number 136854. doi: 10.1016/j.scitotenv.2020.136854.
[4] Arhipova, I., Berzins, G., Erglis, A., Ansonska, E., & Binde, J. (2022). Socio-economic situation in Latvia’s municipalities in the context of administrative-territorial division and unexpected impact of COVID-19. Journal of Global Information Management, 30(10), 1-27. doi: 10.4018/jgim.298002.
[5] Barbera, C., Dom, B.K., Du Boys, C., Korac, S., Saliterer, I., & Steccolini, I. (2023). Government financial resilience – a European perspective. In Research handbook on city and municipal finance (pp. 408-432). Cheltenham: Edward Elgar Publishing. doi: 10.4337/9781800372962.00031.
[6] Białek‐Jaworska, A. (2021). Revenue diversification and municipally owned companies’ role in shaping the debt of municipalities. Annals of Public and Cooperative Economy, 93(4), 931-975. doi: 10.1111/apce.12358.
[7] Cabaleiro, R., Buch, E., & Vaamonde, A. (2012). Developing a method to assessing the municipal financial health. American Review of Public Administration, 43(6), 729-751. doi: 10.1177/0275074012451523.
[8] Chohan, U.W. (2022). Public value and bureaucratic rhetoric. In A. Farazmand (Ed.), Global encyclopedia of public administration, public policy, and governance (pp. 11079-11083). Cham: Springer. doi: 10.1007/978-3-030-66252-3_3408.
[9] Ethics and data protection. (2021, July). Retrieved from https://ec.europa.eu/info/funding-tenders/opportunities/ docs/2021-2027/horizon/guidance/ethics-and-data-protection_he_en.pdf.
[10] Fastenrath, S., Coenen, L., & Davidson, K. (2019). Urban resilience in action: The resilient melbourne strategy as transformative urban innovation policy? Sustainability, 11(3), article number 693. doi: 10.3390/su11030693.
[11] Frintrup, M., & Hilgers, D. (2023). Drivers and risk factors of German local financial sustainability focusing on adjusted income. International Review of Administrative Sciences, 90(1), 29-47. doi: 10.1177/00208523221143289.
[12] ISA. (2024). Statutes of the International Sociological Association. Retrieved from https://www.isa-sociology.org/en/ about-isa/statutes.
[13] Levine, R., Lin, C., & Xie, W. (2020). Local financial structure and economic resilience. SSRN. doi: 10.2139/ ssrn.3755560.
[14] Łukomska-Szarek, J., Wójcik-Mazur, A., & Martynko, A. (2024). Evaluation of the budget management of local government units in Poland based on methods of multi-criteria analysis in 2019-2021. Journal of Local SelfGovernment, 22(2), 243-276. doi: 10.52152/22.2.243-276(2024).
[15] Main aggregates of general government (million euro) 1995-2023. (2023). Retrieved from https://data.stat.gov.lv/ pxweb/en/OSP_PUB/START__VEK__VF__VFV/VFV010/table/tableViewLayout1/.
[16] Masuda, H., Kawakubo, S., Okitasari, M., & Morita, K. (2022). Exploring the role of local governments as intermediaries to facilitate partnerships for the Sustainable Development Goals. Sustainable Cities and Society, 82, article number 103883. doi: 10.1016/j.scs.2022.103883.
[17] Mcdonald, B. (2017). Measuring the fiscal health of municipalities. Retrieved from https://www.lincolninst.edu/app/ uploads/legacy-files/pubfiles/mcdonald_wp17bm1.pdf.
[18] Ministry of Finance of the Republic of Latvia. (2020). Interactive: Budget2020. Retrieved from https://www.fm.gov.lv/ lv/interaktivais-budzets2020.
[19] Ministry of Finance of the Republic of Latvia. (2021). Interactive: Budget2021. Retrieved from https://www.fm.gov.lv/ lv/interaktivais-budzets2021.
[20] Ministry of Finance of the Republic of Latvia. (2022). Interactive: Budget2022. Retrieved from https://www.fm.gov.lv/ lv/interaktivais-budzets2022.
[21] Ministry of Finance of the Republic of Latvia. (2023). Interactive: Budget2023. Retrieved from https://www.fm.gov.lv/ lv/interaktivais-budzets2023.
[22] Ministry of Finance of the Republic of Latvia. (2024). Retrieved from https://www.fm.gov.lv/en.
[23] Mishi, S., Mbaleki, N. & Mushonga, F.B. (2022). Financial mismanagement and efficiency trade-off in local municipalities: Lessons from Eastern Cape, South Africa. Journal of Local Government Research and Innovation, 3(0), article number a68. doi: 10.4102/jolgri.v3i0.68.
[24] Nipa, T.J., & Kermanshachi, S. (2022). Resilience measurement in highway and roadway infrastructures: Experts’ perspectives. Progress in Disaster Science, 14, article number 100230. doi: 10.1016/j.pdisas.2022.100230.
[25] On local government borrowing and guarantee obligations. (2024). Retrieved from https://www.fm.gov.lv/lv/ media/16581/download?attachment.
[26] Padovani, E., Manes Rossi, F., & Orelli, R.L. (2010). The use of financial indicators to determine financial health of Italian municipalities. SSRN. doi: 10.2139/ssrn.1679128.
[27] Sebestova, J., Majerova, I., & Szarowska, I. (2018). Indicators for assessing the financial condition and municipality management. Administratie si Management Public, 31, 97-110. doi: 10.24818/amp/2018.31-07.
[28] Vysochyna, A., Molotok, I., Babenko, V., Merezhko, V., Holynska, O., & Rud, I. (2022). Impact of municipal financial resilience on sustainable economic development: Case of Ukraine. Review of Economics and Finance, 20(1), 662-668. doi: 10.55365/1923.x2022.20.77.
[29] Woodruff, S., Bowman, A.O., Hannibal, B., Sansom, G., & Portney, K. (2021). Urban resilience: Analysing the policies of U.S. cities. Cities, 115, article number 103239. doi: 10.1016/j.cities.2021.103239.
[30] Wόjtowicz, K.A., & Hodžić, S. (2022). Financial resilience in the face of turbulent times: evidence from Poland and Croatian cities. Sustainability, 14(17), article number 10632. doi: 10.3390/su141710632.
[31] OECD. (2024). Government at a Glance 2023: Latvia. Retrieved from https://www.oecd.org/en/publications/ government-at-a-glance-2023_c4200b14-en/latvia_f288a5d5-en.html.
